Target - Intrinsic Value

"ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးဂဏန်းတွက်စက်-

Intrinsic value သည် လျှို့ဝှက်ထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အခွင့်အလမ်းများကို ဖော်ထုတ်ရန် ရှာဖွေနေသည့် တန်ဖိုးရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် အဓိက သဘောတရားတစ်ခုဖြစ်သည်။ အခြေခံကျသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကို အသုံးပြုခြင်းဖြင့် ပိုင်ဆိုင်မှု၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု သို့မဟုတ် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ တန်ဖိုးကို ဆုံးဖြတ်ရန် ကူညီပေးသည်။ ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးသည် ရွေးချယ်စရာစာချုပ်တစ်ခုတွင်ရှိသော အကျိုးအမြတ်ပမာဏကို ထိုးထွင်းသိမြင်စေသည်။

ဤအက်ပ်သည် ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးကို တွက်ချက်ရန်အတွက် နည်းလမ်းအမျိုးမျိုးကို ပေးဆောင်သည်-

ယခင် 10 နှစ် တိုးတက်မှု- EPS၊ မျှဝေမှုအလိုက် အမြတ်ငွေ၊ နှင့် အိမ်ခြံမြေနှင့် စက်ရုံစက်ပစ္စည်းများတွင် ယခင် 10 နှစ်တိုးတက်မှုက အပြုသဘောဆောင်သည့်လမ်းကြောင်းကို ပြသပါသလား။

တန်ဖိုးဖြတ်နည်းအစပိုင်း- ဤနည်းလမ်းသည် ခိုင်မာသောဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာရာထူး၊ ဝင်ငွေတည်ငြိမ်မှု၊ အမြတ်ဝေစုမှတ်တမ်း၊ ဝင်ငွေတိုးတက်မှု၊ အလယ်အလတ် P/E အချိုး၊ အလယ်အလတ် P/B အချိုးအစားနှင့် ဘေးကင်းမှု၏အနားသတ်များကဲ့သို့သော အချက်များကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားသည်။

အကဲဖြတ်ခြင်းနည်းလမ်း ငွေကြေး- ဝင်ငွေထွက်ငွေ၊ အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်း၊ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသော အရင်းအနှီးအပေါ် ပြန်အမ်းခြင်းနှင့် ညီမျှခြင်းအပေါ် ပြန်အမ်းပေးခြင်း။

Financial Ratio Analysis- ဘဏ္ဍာရေးအချိုးတိုးတက်မှုကို တွက်ချက်ပြီး 6 နှစ်ပျမ်းမျှတန်ဖိုးကို လက်ရှိတန်ဖိုးနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါ။

နှိုင်းယှဉ်နိုင်သော ကုမ္ပဏီခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်း- EV/Sales၊ EV/EBITDA၊ EV/EBIT နှင့် Market Cap/Earnings တို့ကို အခြေခံသည့် ကုမ္ပဏီများကို နှိုင်းယှဉ်ပါသည်။

လက်ကျန်စာရွက်ရလဒ်- အရင်းအနှီး၊ အရန်ငွေနှင့် အကြွေးများကို မျှဝေရန် ထည့်သွင်းစဉ်းစားသည်။

PE - EPS မော်ဒယ်- ပြီးခဲ့သောသုံးနှစ်၏ ပျမ်းမျှ EPS တိုးတက်မှုနှုန်းထက် နှစ်ဆထက်နည်းသော PE Ratio လိုအပ်သည်။

PB - ROE မော်ဒယ်- Return on Equity သည် လာမည့်နှစ်အနည်းငယ်အတွင်း လိုချင်သောပုံသဏ္ဍာန်သို့ရောက်ရှိရန် တိုးတက်မှုရှိမရှိ အကဲဖြတ်သည်။

Forward PE Ratio- ကုမ္ပဏီများကို တန်ဘိုးအောက် (ရှေ့သို့ < လက်ရှိ)၊ မျှတသောတန်ဖိုး (ရှေ့သို့ = လက်ရှိ) သို့မဟုတ် တန်ဖိုးကျော် (ရှေ့သို့ > လက်ရှိ) အဖြစ် အမျိုးအစားခွဲခြားသည်။

EV/EBITDA မော်ဒယ်- P/E နှင့် EV/EBITDA တို့ကို အသုံးပြု၍ ခိုင်မာသော အမြတ်ဝေစု တိုးတက်မှုကို အသုံးပြု၍ အနိမ့်ဆုံးတန်ဖိုးနှစ်ခုလုံးရှိသော ကုမ္ပဏီများကို အကဲဖြတ်သည်။

PEG Ratio- မျှော်မှန်းထားသော ၀င်ငွေတိုးတက်မှုတွင် ထည့်သွင်းခြင်းဖြင့် P/E အချိုးကို မြှင့်တင်ပေးသည်။ နိမ့်သော PEG သည် တန်ဖိုးမဖြတ်ခြင်းကို ဖော်ပြနိုင်သည်။

ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးဖော်မြူလာ- အရာဝတ္ထုတစ်ခု၏ အခြေခံ၊ ရည်မှန်းချက်တန်ဖိုး၊ ပိုင်ဆိုင်မှု သို့မဟုတ် ငွေကြေးစာချုပ်ကို ဆုံးဖြတ်သည်။ ဤတန်ဖိုးအောက်ရှိ စျေးကွက်ပေါက်စျေးသည် ကောင်းသောဝယ်လိုအားကို ညွှန်ပြနိုင်ပြီး အထက်တွင် အရောင်းကောင်းခြင်းကို ညွှန်ပြနိုင်သည်။

Benjamin Graham ၏ ပင်ကိုယ်တန်ဖိုး- ဘင်ဂျမင်ဂရေဟမ်၏ လုံခြုံရေးဆိုင်ရာ သြဇာကြီးမားသော သုတေသနကို အခြေခံ၍ ၎င်းသည် တန်ဖိုးရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းတွင် အခြေခံဖြစ်သည်။

Discounted Cash Flow (DCF) Model- ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတစ်ခု၏တန်ဖိုးကိုဆုံးဖြတ်ရန် အနာဂတ်ငွေသားစီးဆင်းမှုကို အသုံးပြုသည်။

Multistage Dividend Discount Model- မတူညီသောတိုးတက်မှုနှုန်းများကိုအသုံးပြုခြင်းဖြင့် Gordon တိုးတက်မှုပုံစံကိုတည်ဆောက်ပါ။

Dividend Discount Model (DDM)- ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ စတော့ရှယ်ယာများ၏ စျေးနှုန်းကို ၎င်း၏ အနာဂတ် အမြတ်ဝေစုပေးချေမှု၏ ပစ္စုပ္ပန်တန်ဖိုးအပေါ် အခြေခံ၍ ခန့်မှန်းသည်။

Parag Parikh ပင်ကိုယ်တန်ဖိုး- "Parag Parikh - Value Investing and Behavioral Finance" မှ သဘောတရားများကို ရည်ညွှန်းသည်။

Instagram တွင်ကျွန်ုပ်တို့ကိုလိုက်နာပါ - https://www.instagram.com/stocktargetandentryprice

Facebook တွင်ကျွန်ုပ်တို့ကိုလိုက်နာပါ - https://www.facebook.com/stocktargetandentryprice

Twitter တွင်ကျွန်ုပ်တို့ကိုလိုက်နာပါ - https://twitter.com/StockEntryPrice